Qatar Holding oferta 2 billones euros por Printemps

Un grupo de inversores de Qatar está a punto de convertirse en el nuevo propietario de los grandes almacenes franceses Printemps, después de haber presentado una oferta estimada en cerca de 2.000 millones de euros. Su competidor directo,

Galeries Lafayette, también ha presentado una oferta a los propietarios de Printemps.

Printemps es propiedad en un 70 por ciento del vehículo de inversión inmobiliaria del Deustche Bank (RREEF) y en un 30 por ciento del grupo Borletti, liderado por el empresario italiano Maurizio Borletti.

De acuerdo con Reuters, Borletti y RREEF habrían estado hablando con inversores de Qatar sobre la venta de Printemps por alrededor de 2 millones de euros. El acuerdo sería ejecutado por Qatar Holding a través de su brazo inversor con sede en Luxemburgo, Divine Investments (Disa), el brazo operativo de la Autoridad de Inversiones de la nación soberana fondo de Qatar.

Poco después de conocerse el interés de los inversores qataríes, el rival de Printemps, el grupo de grandes almacenes de lujo Galeries Lafayette, también ha pujado por el minorista galo, está empujando inversores de Qatar a abandonar su apoyo a Borletti y en su lugar considerar su propuesta, informaba 'Le Figaro' el martes. Bajo esas condiciones, Qatar podría comprar activos inmobiliarios de Printemp por 1,01 mil millones de euros, mientras que Galeries Lafayette pagaría algo en la región de 780 millones de euros para comprar sus operaciones.

En el acuerdo con Printemps, Borletti ha mostrado mucho interés en conservar su peso en los grandes almacenes, trayendo a Qatar Holding como un co-inversionista amistoso cuando RREEF decidió vender su participación. RREEF entró en negociaciones exclusivas, pero la semana pasada se hizo evidente que los qataríes tienen "un apetito por el Printemps más fuerte que el deseo de Borletti de seguir siendo un accionista”, informó 'Property Investor Europa’.

Por su parte, el CEO de Galeries Lafayette, Philippe Houze, ha pedido una solución nacional francesa, mientras que un portavoz de Borletti dijo a Reuters que "RREEF ha retenido la oferta y ninguna oferta rival se puede presentar debido a la naturaleza exclusiva de las conversaciones". En el mismo sentido, Houze dijo al Financial Times que "todavía estamos dispuestos a negociar - No estoy tirando la toalla todavía."

Gestión y el empleo asegurados
La oferta de Divine para Printemps incluye un contrato de gestión de siete años con Borletti Management Group (BMG). Se centra en "la prestación de asesoramiento de carácter estratégico y operativo con respecto a la ejecución del plan de negocio".

Los términos del contrato no fueron revelados, pero según fuentes cercanas al asunto, el cargo de BMG por la gestión sería equivalente a 1 por ciento de los ingresos de Printemps.

Los detalles de la propuesta de Qatar se presentaron al comité de empresa de Printemps la semana pasada, como parte de un plan para completar el acuerdo a finales de julio. "No estamos preocupados por los inversores de Qatar ya que los qataríes adquirieron Harrods y continúan ofreciendo servicios principalmente a través de sus empleados a los clientes", dijo Georges Das Neves, secretario general del sindicato UNSA Printemps.

El equipo directivo de Printemps, incluyendo al CEO Paolo de Cesare, así como los puestos de trabajo, también están asegurados en la oferta presentada ante Printemps. Borletti permanecerá inicialmente como asesor.

La compra de Printemps expandiría la cartera de Qatar Holding de inversiones de gama alta, que ya incluye Harrods, así como participaciones en Valentino, LVHM y Porsche.

Borletti y RREEF Printemps compraron en 2006 el grupo francés a PPR por 1,1 millones de euros.

Printemps posee 16 tiendas y emplea a unas 4.000 personas. Su facturación para el ejercicio 2011-2012 creció un 13 por ciento hasta los 1,45 millones de euros.