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Apax sella adquisición de rue21 por 100 millones de dólares

Por FashionUnited

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La firma de capital privado británica Apax Partners ha completado la adquisición de Rue21 por 42 dólares por acción en efectivo. Las acciones de Rue21 dejarán de cotizar en el NASDAQ Stock Market con efecto inmediato el viernes 11 de

octubre.

La transacción
no ha sido fácil y ha tenido que sortera varios escollos desde que se anunciara por primera vez en mayo, ya que el minorista de moda para adolescentes ha tenido que enfrentarse a ventas cada vez más flojas y a complejos procesos de financiación de deuda.

La venta está valorada en alrededor de 1,1 millones de dólares y se ha cerrado un mes después de que después de que los accionistas del minorita votaron en septiembre para aceptar la oferta por parte de Apax Partners de 42 dólares por acción. Las acciones de la compañía se movían en torno a los 34 dólares cuando la venta se anunció en mayo.

La operación fue aprobada en una reunión extraordinaria de accionistas celebrada el 19 de septiembre de 2013. Según los términos del acuerdo de fusión de 23 de mayo de 2013, los fondos asesorados por Apax Partners ya han adquirido todas las acciones en circulación de Rue21.

Apax ha logrado que JP Morgan ChaseJPM & Co. , Bank of America Corp. y Goldman Sachs Group Inc., proporcionen un total de 780 millones de dólares de deuda para complementar los 283 millones de dólares en efectivo aportados por la firma de capital privado.

Apax finaliza compra de Rue21 tras seis complicados meses

La firma con sede en Londres Apax Partners ya formaba parte de los inversores en Rue21 cuando se hizo el anuncio de su venta en primavera. La financiación de la deuda comprometida para la transacción corre a cargo de BofA Merrill Lynch, JP Morgan y Goldman Sachs tal y como ambas partes anunciaron el viernes.

En el plano práctico, los accionistas no tendrán que hacer nada, ya que el intercambio de sus acciones para la consideración de la fusión será manejado por el banco o corredor.

Perella Weinberg Partners actuó como asesor financiero de la Comisión Especial del Consejo de Administración de Rue21 mientras que JP Morgan Securities LLC (asesor principal), BofA Merrill Lynch y Goldman Sachs proporcionaron asesoría financiera a Apax .

Apax es una cara conocida en la industria, ya que ha asesorado a varios fondos en los últimos 10 años para invertir aproximadamente 6,3 millones de dólares de capital en negocios de moda y textil. Entre sus inversiones anteriores se incluyen la adquisición de Tommy Hilfiger Corporation por PVH Corp, para quien Apax también supervisó la adquisición de Calvin Klein. Otros fondos asesorados por la firma han invertidos en New Look y Takko, un minorista de ropa que opera en Alemania , Europa Central y Rusia.
Rue21